• ลูกค้าบุคคล
  • ...
  • เสริมเสถียรภาพการลงทุนในทุกสภาวะ ด้วยกลยุทธ์ยืดหยุ่นครอบคลุมสินทรัพย์ทั่วโลกกับกองทุน SCB Global Multi-Asset Core Portfolio (SCBGMCORE)
เสริมเสถียรภาพการลงทุนในทุกสภาวะ ด้วยกลยุทธ์ยืดหยุ่นครอบคลุมสินทรัพย์ทั่วโลกกับกองทุน SCB Global Multi-Asset Core Portfolio (SCBGMCORE)

09-04-2568

กระจายการลงทุน (Asset Allocation) คือหนึ่งในหลักการลงทุนที่สำคัญ

นักลงทุนทุกคนที่ลงทุนมานาน คงเคยผ่านช่วงเวลาต่าง ๆ ของการลงทุนกันมาแล้ว ไม่ว่าจะเป็นช่วงที่ราคาหุ้นของแต่ละประเทศ กองทุนต่าง ๆ ทองคำ หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เราถือครองอยู่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว สร้างผลกำไรที่น่าตื่นเต้นจนทำให้รู้สึกดีใจและมั่นใจในแผนการลงทุนของตัวเอง แต่ในทางกลับกัน ก็ต้องเคยพบกับช่วงที่ราคาทรงตัวเป็นเวลานาน ไม่ไปไหน จนทำให้รู้สึกเบื่อหรือแม้กระทั่งเสียดายโอกาส เพราะเงินทุนที่เราลงไปไม่สามารถงอกเงยได้เท่าที่หวัง และที่เลวร้ายที่สุดคือช่วงที่พอร์ตการลงทุนของเราขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็นสถานการณ์ที่สินทรัพย์การลงทุนของคนอื่นต่างพากันขึ้น แต่ของเรากลับสวนทางลงมา แบบนี้ไม่ใช่แค่รู้สึกแย่ แต่เป็นความเสียใจอย่างยิ่ง 

สิ่งที่น่ากลัวที่สุดคือเมื่อการขาดทุนลากยาวต่อเนื่องเป็นปี หรือหลายปี ในช่วงแรกเรายังคงเติมเงินซื้อถัวเฉลี่ยขาลง กระทั่งน้ำหนักเงินลงทุนทั้งพอร์ตมีความกระจุกตัวอยู่ที่สินทรัพย์ตัวเดียว แต่ยิ่งซื้อยิ่งลงจนเราสูญเสียความมั่นใจ เริ่มตั้งคำถามกับตัวเองว่าสินทรัพย์ที่ถืออยู่นั้นหมดอนาคตแล้วหรือไม่ พยายามอดทนไปเรื่อย ๆ แต่สุดท้ายก็รับไม่ไหว ตัดสินใจขายทิ้งเพื่อตัดขาดจากความเจ็บปวด แต่แล้วไม่นานหลังจากขายออกไป ราคาสินทรัพย์นั้นกลับพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง สร้างกำไรให้คนที่ยังคงถือครองต่อไปได้อย่างมหาศาล ขณะที่เราจะรู้สึกเสียดายและทุกข์ใจหนักหนาสาหัส

ความจริงแล้ว สถานการณ์เหล่านี้สามารถลดทอนความเสี่ยงได้ หากเราวางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ หนึ่งในวิธีสำคัญคือ "การกระจายการลงทุน" (Asset Allocation) ซึ่งหมายถึงการไม่กระจุกเงินทั้งหมดไว้ในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งเพียงอย่างเดียว แต่ต้องกระจายไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลาย ทั้งสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เสี่ยงกลางและเสี่ยงสูง เพื่อให้เกิดความสมดุล นอกจากนี้ยังควรกระจายการลงทุนไปในหลายประเทศ เพราะเศรษฐกิจของแต่ละประเทศมีวัฏจักรที่แตกต่างกัน การกระจายพอร์ตอย่างชาญฉลาดจึงช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนในบางตลาดได้

เราจะทำอย่างไรในสถานการณ์แบบนี้? 

การลงทุนคือการเดินทางระยะยาว ไม่มีใครสามารถคาดการณ์ตลาดได้อย่างแม่นยำตลอดเวลา สิ่งสำคัญที่นักลงทุนควรให้ความสำคัญคือ การกระจายความเสี่ยง ไม่ว่าจะเป็นการกระจายไปยังสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ หรือกระจายไปยังหลายประเทศ เพื่อให้พอร์ตการลงทุนมีความยืดหยุ่นและสามารถปรับตัวรับมือกับทุกสถานการณ์ นอกจากนี้ การมีวินัยในการลงทุนและมุมมองที่เปิดกว้าง จะช่วยให้เราผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากและสามารถสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนหลายท่านอาจมีคำถามว่า การกระจายการลงทุนไปยังหลากหลายสินทรัพย์และหลายประเทศ ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ สภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน และการเปลี่ยนแปลงของตลาดการเงินทั่วโลกนั้น เป็นเรื่องที่สามารถทำได้ด้วยตัวเองโดยไม่ซับซ้อนหรือไม่ เพราะนอกจากจะต้องใช้ความรู้และประสบการณ์แล้ว ยังต้องติดตามข้อมูลข่าวสารอย่างใกล้ชิดเพื่อปรับพอร์ตให้เหมาะสมกับแต่ละช่วงเวลา ด้วยเหตุนี้ การมีผู้เชี่ยวชาญคอยดูแลและช่วยบริหารพอร์ตการลงทุนจึงเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่สามารถช่วยลดความยุ่งยากและเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการพอร์ตให้แข็งแกร่งขึ้น

วันนี้ บลจ.ไทยพาณิชย์ (SCBAM) มีกองทุนที่สามารถตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ นั่นคือ กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Global Multi-Asset Core Portfolio (SCBGMCORE)

กองทุนนี้ใช้กลยุทธ์ Multi-Asset Strategies ที่ช่วยบริหารและจัดสรรการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายอย่างเป็นระบบ มีการคัดเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสม บริหารโดยมืออาชีพ พร้อมปรับพอร์ตอย่างยืดหยุ่นเพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและมีเสถียรภาพมากขึ้น

จุดเด่น SCBGMCORE

  • กองทุน SCBGMCORE เป็นกองทุนที่บริหารจัดการด้วยแนวคิด All-Weather Portfolio บริหารพอร์ตการลงทุนอย่างยืดหยุ่น สอดคล้องกับทุกสภาวะตลาด เหมาะลงทุนเป็น Core Portfolio
  • ลงทุนใน สินทรัพย์ที่หลากหลายทั่วโลก ครอบคลุมทั้ง หุ้น ตราสารหนี้ และยังเสริมด้วย กลยุทธ์ Liquid Alternatives เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนอย่างมีเสถียรภาพ แม้ในสภาวะ Correlation Breakdown (ช่วงเวลาที่สินทรัพย์ต่าง ๆ ที่เคยมีความสัมพันธ์กัน กลับเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่แน่นอน ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจทำให้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงแบบเดิม ๆ ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ) 
  • มีกระบวนการลงทุนที่แตกต่างจาก กองทุน Multi-Assets ทั่วไปด้วยกลยุทธ์ควบคุมความผันผวน ที่เป็นลิขสิทธิ์เฉพาะของ BlackRock ช่วยลดความเสี่ยงเมื่อตลาดเป็นขาลง
  • บริหารโดยทีมผู้เชี่ยวชาญระดับโลกจาก BlackRock : กองทุน SCBGMCORE ได้รับการบริหารโดยทีมผู้จัดการกองทุนของ BlackRock (Singapore) Limited ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญด้าน Multi-Asset Strategies โดยเฉพาะ ด้วยประสบการณ์กว่า 20 ปี มาเป็นผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนของกองทุน (Outsourced Fund Manager)

ที่มาของข้อมูล: BlackRock (ข้อมูล ณ 31 ม.ค. 2568)


ยกระดับรูปแบบการลงทุนใน Multi-Asset ด้วยกลยุทธ์ที่ไม่เหมือนใคร

พอร์ตการลงทุนแบบ Fund of Funds กระจายการลงทุนใน ETF และกองทุนรวม มุ่งหวังสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าและมีความผันผวนที่ต่่ากว่า พอร์ตการลงทุน 60:40 (60% หุ้น และ 40% ตราสารหนี้) แบบดั้งเดิม

ที่มา: BlackRock, ข้อมูล ณ 31 มกราคม 2568

 

ส่วนที่ 1: Diversified ETF Core 75% (60% Stocks และ 15% Bonds) 

การจัดสรรการลงทุนหลักเน้นไปที่ Diversified ETF Core ซึ่งครอบคลุมสินทรัพย์ที่หลากหลาย ทั้ง หุ้น ตราสารหนี้ และสินทรัพย์ทางเลือก กระจายการลงทุนผ่าน ETF สภาพคล่องสูง รองรับการปรับพอร์ตได้รวดเร็ว ลงทุนได้มากกว่า 10 สินทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็น หุ้น ตราสารหนี้ รวมถึงสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองค่า REITs และ TIPs และกระจายลงทุนในกว่า 100 ประเทศทั่วโลก

ที่มา: BlackRock, ข้อมูล ณ 31 มกราคม 2568

 

กองทุนมีแนวทางการบริหารแบบเชิงรุก มีความยืดหยุ่นในการปรับสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสม : พอร์ตการลงทุนมีความยืดหยุ่นสูง สามารถปรับพอร์ตได้อย่างทันท่วงที อาศัยข้อมูลการให้สัญญาณเชิงปริมาณ ผสานกับการวิเคราะห์ข้อมูล เศรษฐกิจเชิงลึกจากทีมงานผู้เชี่ยวชาญ ในการก่าหนดปัจจัยและปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุน

ที่มา: BlackRock, ข้อมูล ณ 31 มกราคม 2568

 

ส่วนที่ 2: Liquid Alternatives 25%

สัดส่วน 25% ของพอร์ตการลงทุนจะถูกจัดสรรไปยัง Liquid Alternatives โดยลงทุนในกองทุน Flagship ของ BlackRock - BlackRock Funds I ICAV - Tactical Opportunities Fund Class X U.S. Dollar ที่เป็นกลยุทธ์แบบ Absolute Return มี correlation กับตลาดหุ้นโลกและตราสารหนี้ต่่า ช่วยกระจายความเสี่ยงลดความผันผวนให้กับพอร์ตได้

กองทุน BlackRock Funds I ICAV - Tactical Opportunities Fund Class X U.S. Dollar มีวัตถุประสงค์และแนวทางการลงทุนดังนี้:

  • ขอบเขตการลงทุน: ลงทุนใน Global Equities, Bonds, Currencies, และ Cash 
  • วัตถุประสงค์: มุ่งสร้างผลตอบแทนเป็นบวก และสัมพันธ์กับกับตลาดหุ้นและตราสารหนี้ต่ำ
  • ใช้ Macro-strategy ในรูปแบบ Long/Short
  • เป้าหมายความเสี่ยง (Target Risk): 6% - 8% ต่อปี

ที่มา: BlackRock, ข้อมูล ณ 31 ธันวาคม 2567 

หมายเหตุ : ผลการดำเนินงานในอดีต มิใช่สิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต


ส่วนที่ 3: Volatility Control กระบวนการควบคุมความผันผวน

ในการควบคุมความผันผวน (Volatility control process) หากสถานการณ์ที่มีความผันผวนไม่ปกติ จะลดความเสี่ยงโดยการถือเงินสดเพื่อปกป้องเงินทุน

ช่วงที่ตลาดอยู่ในสภาวะปกติ
ช่วงที่ตลาดอยู่ในสภาวะความผันผวนสูง
  • ในสภาวะตลาดปกติ พอร์ตการลงทุนจะ Fully invested
  • ความผันผวนของพอร์ตการลงทุนจะถูกประเมินรายวันใน ทุกๆสภาวะตลาด โดยในสภาวะตลาดปกติ ผู้จัดการลงทุนจะ พิจารณาความเสี่ยงของพอร์ต โดยประเมินจากการคาดการณ์ ความผันผวนของพอร์ตในกรอบระยะเวลา 30 วัน (30-day ex-ante portfolio volatility)

  • ในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง ผู้จัดการลงทุนสามารถปรับ ลดความเสี่ยง (De-risk) ของพอร์ตได้ด้วยการเพิ่มการถือเงินสดมากขึ้นจากการขาย หุ้นและตราสารหนี้ที่มักผันผวนตามตลาด
  • ทั้งนี้ ในช่วงที่สภาวะตลาดมีความผันผวนสูง ผู้จัดการลงทุนจะพิจารณาความ เสี่ยงของพอร์ตโดยใช้กรอบระยะเวลาที่สั้นลง ซึ่งสามารถให้มุมมองที่ รวดเร็วและตามสภาวะตลาดได้ดีกว่า ในการสร้างโอกาสการลงทุนจากความผันผวนระยะสั้นได้ ซึ่งประเมินได้จากการคาดการณ์ความผันผวนของพอร์ตในกรอบระยะเวลา 10 วัน (10-day ex-ante portfolio volatility)

ที่มา: BlackRock, ข้อมูล ณ 31 มกราคม 2568


นโยบายและกลยุทธ์การลงทุนของกองทุน SCBGMCORE

  • เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ เช่น หน่วย CIS หน่วยของกองทุนอีทีเอฟ (ETF) ที่ลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ทั่วโลก กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ หน่วยทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์(REITs) กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน เป็นต้น โดยกองทุนจะพิจารณาปรับสัดส่วนการลงทุนได้ตั้งแต่ร้อยละ 0 ถึงร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ซึ่งสัดส่วนการลงทุนขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนและตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ 
  • กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน(Efficient portfolio management) และ/หรือการบริหารความเสี่ยง โดยกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ตามความเหมาะสมสำหรับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
  • ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะมอบหมายให้ BlackRock (Singapore) Limited เป็นผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนของกองทุน (Outsourced fund manager)
  • กลยุทธ์ในการบริหารกองทุนรวม: มุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (active management) 

 

ที่มา: หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ Factsheet ข้อมูล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2568 โปรดศึกษารายละเอียดข้อมูลกองทุนกับ บลจ ไทยพาณิชย์อีกครั้ง

สนใจอยากซื้อกองทุน SCB Global Multi-Asset Core Portfolio (SCBGMCORE) ทำอย่างไร ?

  • ลงทุน สะดวก ง่าย ผ่านแอป SCB EASY 
  • หรือ ติดต่อได้ที่ บลจ. ไทยพาณิชย์ หรือ SCB Call Center  โทร 02-777-7777
  • หรือติดต่อธนาคารไทยพาณิชย์ที่ผู้แนะนำการลงทุน(RM)ของท่าน 
  • เปิดรับคำสั่งซื้อขายต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 22 เมษายน 2568 เป็นต้นไป
  • ผู้ลงทุนควรศึกษาควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน ได้ที่นี่
     
    คำเตือน : 
  • กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ SCB Global Multi-Asset Core Portfolio (SCBGMCORE(A)) ความเสี่ยง กองทุนระดับ 5 ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง โปรดศึกษารายละเอียดข้อมูลกองทุนกับ บลจ ไทยพาณิชย์อีกครั้ง
  • การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน 
  • ผลการดำเนินงานในอดีตของบริษัทจัดการลงทุน ไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต
  • กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจานวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุน หรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง รวมถึงควรขอคำแนะนาเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนตัดสินใจลงทุน
  • กองทุนรวมนี้บริหารจัดการการลงทุนในผลิตภัณฑ์ต่างประเทศโดยบริษัท BlackRock (Singapore) Limited ภายใต้สัญญาแต่งตั้งรับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนเป็นไปตามที่ระบุ ในโครงการจัดการกองทุนโดยบลจ.ไทยพาณิชย์
  • กองทุนนี้ไม่เหมาะสมกับผู้ลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสมํ่าเสมอหรือต้องการรักษาเงินต้น ผู้ลงทุนโปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
  • ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลกองทุนและหนังสือชี้ชวนกองทุนก่อนการตัดสินใจลงทุนได้ที่เว็บไซต์  www.scbam.com 
  • สอบถามรายละเอียดและข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ SCB Call Center โทร. 02-777-7777

 

#SCBX                  #นิ้วโป้งFundamentalVI

#SCBWealth       #SCBEASY           #SCBGMCORE

===================================================================

ผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้อง

ลงทุนกับเทอมฟันด์ เตรียมเงินเที่ยวญี่ปุ่นให้ฉ่ำปอด

เปิดโซเชียลทีไร เจอแต่ เพื่อนฝูงโพสต์ท่าถ่ายรูปท่องเที่ยวสวยๆ ท่ามกลางอากาศหนาวเย็นที่ญี่ปุ่นทุกที  ตัดภาพกลับมาที่ตัวเรา ถ้าไม่นั่งทำงานจนหัวฟู ก็เดินเหงาๆ อยู่บนท้องถนน แดดเผาฉ่ำ ร้อนยังกะ Fire เจอภาพบาดตาบาดใจขนาดนี้ใครจะไปทนไหว เป้าหมายจัดโปรแกรมเที่ยวญี่ปุ่น ต้องเข้าแล้วล่ะ แต่เอ๊ะ! จะเริ่มต้นตรงไหนดี  

เรื่องอื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ