สรุปสาระสำคัญ

• Warsh เปิดทางขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ชะลอ พร้อมย้ำเป้า 2% และลดการส่งสัญญาณล่วงหน้า ทำให้ตลาดต้องพึ่งข้อมูลมากขึ้น (Source: Bloomberg, FT, Reuters)  เรามองว่าประเด็นสำคัญคือทิศทางนโยบาย Fed ที่เอนเอียงเข้มงวดขึ้น มากกว่าการฟันธงว่าจะขึ้นดอกเบี้ยทันทีในเดือน ก.ย. โดยข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานเดือน ส.ค. จะเป็นตัวชี้ขาดต่อทิศทาง Fed และความผันผวนของตลาดระยะถัดไป
  
  
• CXMT ผู้ผลิต DRAM อันดับ 4 ของโลก รายได้ครึ่งปีแรก เติบโตเกือบ 10 เท่า พลิกมีกำไร (Source: FT) เรามองว่าการเร่งขยายกำลังผลิตท่ามกลางภาวะ DRAM ตึงตัวยังสนับสนุนวัฏจักรขาขึ้นของชิปหน่วยความจำ แม้การแข่งขันใน DRAM ทั่วไปมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ขณะที่ข้อจำกัดด้าน HBM ทำให้ CXMT ยังแข่งขันได้จำกัดในตลาดหน่วยความจำ AI ระดับสูง