สรุปสาระสำคัญ 

• Nvidia ร่วมมือกับ SK Group ขยายการลงทุน AI ในเกาหลีใต้ ขณะที่ Samsung เตรียมผลิตชิปให้พันธมิตรสหรัฐฯ (Source: Bloomberg) เรามองว่าพัฒนาการนี้ตอกย้ำวัฏจักรลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ยังเดินหน้าต่อ และสะท้อนบทบาทของเกาหลีใต้ในฐานะฐานสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน AI โดยเฉพาะชิป HBM ซึ่งยังเป็นองค์ประกอบหลักของ GPU สำหรับ AI และมีอุปทานตึงตัว
• บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของสหรัฐฯ ผลักดันโมเดล AI แบบ open-weight เพื่อเร่งการใช้งานและรักษาความได้เปรียบด้านเทคโนโลยี (Source: Bloomberg, FT) เรามองว่า หากโมเดลแบบเปิดมีประสิทธิภาพเพียงพอ การแข่งขันด้านราคาอาจกดดันรายได้ อัตรากำไร และ valuation ของผู้พัฒนาโมเดลแบบปิด ขณะที่การใช้งานที่กว้างขึ้นอาจหนุนความต้องการชิป ศูนย์ข้อมูล และซอฟต์แวร์ความปลอดภัย ทำให้โอกาสลงทุนบางส่วนย้ายจากชั้นโมเดลไปสู่โครงสร้างพื้นฐานและการนำ AI ไปใช้จริง